น้ำมันพุ่งดันบอนด์ยิลด์เอเชีย-สหรัฐฯ สูงขึ้น ความกังวลเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง

ยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ และเอเชียดีดตัวขึ้น หลังน้ำมันดิบพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายล่าสุด หลังราคาน้ำมันดิบที่ทะยานขึ้นได้ปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง โดยยิลด์พันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ขยับขึ้นใกล้ระดับ 4.8% ขณะที่ยิลด์ในภูมิภาคเอเชียก็ปรับตัวตาม เช่นเดียวกับยิลด์พันธบัตรญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ที่ขยับขึ้นเล็กน้อย

การปรับตัวขึ้นครั้งนี้สะท้อนว่านักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าเฟดจะสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้มากเพียงใดในปีนี้ ท่ามกลางต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งอาจกดดันอัตราเงินเฟ้อให้เหนียวแน่นขึ้น โดยตลาดได้ปรับลดความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยลงเล็กน้อย จากเดิมที่คาดว่าจะลด 3 ครั้ง เหลือประมาณ 2 ครั้งในปีนี้

ปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้น: ราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงด้านอุปทาน

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากจีนและอินเดีย รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงต่ออุปทาน การที่กลุ่มโอเปกพลัสยังคงปรับลดกำลังการผลิตก็เป็นอีกปัจจัยที่หนุนราคาให้สูงขึ้น

ความเชื่อมโยงระหว่างราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนการขนส่งและพลังงาน ซึ่งจะผลักดันอัตราเงินเฟ้อโดยรวมให้สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนกังวลว่าเฟดอาจต้องชะลอการปรับลดดอกเบี้ยออกไป หรืออาจต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น ส่งผลให้ยิลด์พันธบัตรปรับตัวขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ระดับสำคัญที่ต้องจับตา: ยิลด์ 4.8% และการเคลื่อนไหวของตลาดเอเชีย

นักลงทุนจับตาระดับ 4.8% ของยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หากยิลด์ทะลุระดับนี้อาจส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวลงและเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ขณะที่ยิลด์พันธบัตรในเอเชียก็มีแนวโน้มปรับตัวตาม โดยเฉพาะยิลด์พันธบัตรอินโดนีเซียและฟิลิปปินส์ที่มีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของยิลด์สหรัฐฯ

นักลงทุนสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์และยิลด์ได้ผ่าน หน้าตารางราคา ของ VNIX เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจ และใช้ เครื่องมือทางเทคนิค เพื่อวิเคราะห์แนวโน้ม

มุมมองเชิงกลยุทธ์สำหรับนักเทรด: การปรับตัวของพอร์ตและความเสี่ยง

การปรับตัวขึ้นของยิลด์พันธบัตรเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเริ่มปรับมุมมองต่อนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีและทองคำที่มักอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย นักเทรดควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อและถ้อยแถลงของเฟดอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจเป็นตัวเปลี่ยนทิศทางตลาดได้

หากยิลด์ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง อาจเป็นลบต่อหุ้นและทองคำ แต่เป็นบวกต่อดอลลาร์และธนาคาร นักเทรดที่ถือสถานะในสินทรัพย์เสี่ยงควรพิจารณาปรับขนาดสถานะหรือใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง เช่น ออปชัน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของตลาดอาจผันผวนได้จากปัจจัยภายนอก เช่น สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ และตัวเลขเศรษฐกิจ

นักเทรดที่ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรดตามปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคสามารถเข้าไปศึกษาได้ที่ ห้องเรียน VNIX หรือเข้าร่วม ห้องสัญญาณ เพื่อแลกเปลี่ยนไอเดียกับเทรดเดอร์คนอื่น ๆ