ญี่ปุ่นทุ่ม 6.28 ล้านล้านเยนสกัดเงินเยนอ่อนสุดเป็นประวัติการณ์

ญี่ปุ่นทุ่มเงิน 6.28 ล้านล้านเยน หนุนค่าเงินเยนครั้งใหญ่สุดในประวัติศาสตร์

รัฐบาลญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราด้วยวงเงินสูงถึง 6.28 ล้านล้านเยน (ประมาณ 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ในวันที่ 30 เมษายนที่ผ่านมา เพื่อพยุงค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงอย่างรุนแรง นับเป็นการแทรกแซงที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ทำลายสถิติเดิมที่เคยทำไว้ในปี 2022 ด้วยวงเงิน 5.6 ล้านล้านเยน

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากเงินเยนอ่อนค่าทะลุระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 34 ปี สร้างแรงกดดันต่อภาคการนำเข้าและค่าครองชีพของประชาชนญี่ปุ่น มาตรการดังกล่าวช่วยให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลันจากระดับ 160 เยน มาอยู่ที่ประมาณ 153-154 เยนต่อดอลลาร์ ก่อนที่จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยอีกครั้ง

อะไรอยู่เบื้องหลังการอ่อนค่าของเงินเยนครั้งนี้?

สาเหตุหลักที่ทำให้เงินเยนอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องมาจากช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาที่กว้างมาก ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเพื่อสกัดเงินเฟ้อ แต่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยังคงใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ แม้จะเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 17 ปีเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา

นโยบายการเงินที่แตกต่างกันของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ

อัตราดอกเบี้ยนโยบายของญี่ปุ่นยังคงอยู่ในช่วง 0% ถึง 0.1% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 5.25% ถึง 5.50% ทำให้การถือครองเงินเยนให้ผลตอบแทนต่ำมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์ นักลงทุนจึงเลือกที่จะขายเยนเพื่อไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ส่งผลให้เงินเยนถูกกดดันอย่างหนัก

การแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นและการคาดการณ์ของตลาด

ทางการญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณเตือนหลายครั้งก่อนหน้านี้ว่า พร้อมที่จะดำเนินการขั้นเด็ดขาดเพื่อหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยน แต่ตลาดยังคงไม่เชื่อมั่น เนื่องจากที่ผ่านมามาตรการแทรกแซงมักจะได้ผลในระยะสั้นเท่านั้น การประกาศวงเงินแทรกแซงอย่างเป็นทางการในครั้งนี้จึงเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ารัฐบาลจริงจังกับการปกป้องค่าเงิน

ระดับสำคัญที่ต้องจับตาในคู่เงิน USD/JPY

นักเทรดควรจับตาระดับแนวรับที่ 153-154 เยน ซึ่งเป็นโซนที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นมาหลังการแทรกแซง หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเห็นการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนวต้านเดิมที่ 160 เยน ในทางกลับกัน หากเงินเยนแข็งค่าผ่านระดับ 153 ได้ อาจเปิดทางลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 150 เยน ซึ่งเป็นตัวเลขจิตวิทยาที่สำคัญ

นอกจากนี้ ควรติดตามการเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนทิศทางของคู่เงินนี้ หากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีก จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้เงินเยนอ่อนค่า

บทเรียนสำหรับนักเทรด: วิธีรับมือกับการแทรกแซงค่าเงิน

การแทรกแซงค่าเงินของรัฐบาลเป็นเหตุการณ์ที่คาดเดาได้ยากและมักทำให้ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง นักเทรดควรใช้ความระมัดระวังและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (Stop Loss) เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในทันทีทันใด

นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารและนโยบายการเงินของทั้งสองประเทศอย่างใกล้ชิดจะช่วยให้นักเทรดคาดการณ์แนวโน้มของตลาดได้ดีขึ้น ควรศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค เช่น ตัวชี้วัดทางเทคนิค เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มและจุดกลับตัวของราคา และสามารถแลกเปลี่ยนไอเดียกับเทรดเดอร์ท่านอื่นได้ใน ห้องสัญญาณ ของเรา

สำหรับผู้ที่เริ่มต้นเทรด Forex ควรทำความเข้าใจพื้นฐานของตลาดและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานให้ดีก่อนลงทุนจริง สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้ใน ห้องเรียน ของเรา และทดสอบสไตล์การเทรดที่เหมาะสมกับตัวเองผ่าน แบบทดสอบ นอกจากนี้ หากยังไม่มีบัญชีซื้อขาย ควรเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับความน่าเชื่อถือจาก รายชื่อโบรกเกอร์ ของเรา

มุมมองต่อสถานการณ์และปัจจัยที่อาจเปลี่ยนเกม

การแทรกแซงครั้งใหญ่ของญี่ปุ่นอาจช่วยชะลอการอ่อนค่าของเงินเยนได้ในระยะสั้น แต่ไม่ได้แก้ปัญหาที่ต้นเหตุ นั่นคือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงกว้าง หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย และธนาคารกลางญี่ปุ่นยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ เงินเยนก็อาจกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง

นักลงทุนควรจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ในเดือนมิถุนายน รวมถึงถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ Fed คงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น และกดดันเงินเยนต่อ

ในทางกลับกัน หาก Fed ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย หรือ BOJ ปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด เงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักเทรดจึงควรติดตามปัจจัยเหล่านี้อย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป