ทองคำยังไม่จบขาขึ้นจนกว่ารัฐบาลจะแก้หนี้: นักกลยุทธ์

ทองคำยังคงวิ่งขึ้นต่อ ไร้เพดานที่ 10,000 ดอลลาร์

John LaForge นักกลยุทธ์จากบริษัทลงทุนแห่งหนึ่ง กล่าวว่าการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังไม่สิ้นสุด และไม่ได้จำกัดอยู่ที่ระดับ 10,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไปจนกว่ารัฐบาลทั่วโลกจะแก้ไขปัญหาหนี้สินที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเห็นนี้สะท้อนมุมมองที่ว่าทองคำยังเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องเสถียรภาพทางการคลัง

ราคาทองคำในปัจจุบันยังคงซื้อขายในระดับสูง ทำสถิติ新高หลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนจำนวนมากหันมาถือทองคำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความผันผวนของตลาดการเงิน หากรัฐบาลยังคงเพิ่มหนี้โดยไม่มีการปฏิรูปที่ชัดเจน แนวโน้มขาขึ้นของทองคำก็มีโอกาสดำเนินต่อไป

ปัจจัยหนุนทองคำ: หนี้สาธารณะและนโยบายการเงิน

หนี้สาธารณะที่พุ่งสูงทั่วโลก

หนี้สาธารณะของประเทศพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกปี 2008 และยิ่งเร่งตัวขึ้นหลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 รัฐบาลหลายประเทศใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ทำให้ต้องกู้ยืมมากขึ้น ส่งผลให้ภาระหนี้โดยรวมสูงขึ้นมาก นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของระดับหนี้เหล่านี้ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ทองคำซึ่งไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต มี吸引力มากขึ้น

นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ธนาคารกลางหลักทั่วโลกยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในบางช่วง แต่โดยรวมแล้วอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังอยู่ในระดับต่ำหรือติดลบ ทำให้ต้นทุนการถือทองคำต่ำลง นอกจากนี้ การอัดฉีดสภาพคล่องของธนาคารกลางยังเพิ่มความเสี่ยงต่อการอ่อนค่าของสกุลเงิน ซึ่งเป็นอีกหนึ่งแรงหนุนให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนไม่ขึ้นอยู่กับนโยบายของรัฐ

ระดับที่ต้องจับตา: จุดสูงสุดทางจิตวิทยาและแนวรับสำคัญ

นักลงทุนควรจับตาระดับ 10,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นเป้าหมายที่นักกลยุทธ์บางรายกล่าวถึง แม้จะเป็นตัวเลขที่สูง แต่ก็สะท้อนถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นในระยะยาว หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับสูงสุดเดิมได้ ก็อาจเปิดพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นต่อไป ในทางกลับกัน แนวรับแรกที่ต้องจับตาคือระดับจิตวิทยาที่สำคัญ เช่น 2,000 ดอลลาร์ หรือระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือทางเทคนิคเช่น RSI หรือ MACD เพื่อประกอบการวิเคราะห์จังหวะเข้าออก

นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและนโยบายการเงินเป็นสิ่งสำคัญ เพราะการเปลี่ยนแปลงทิศทางดอกเบี้ยหรือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะมีผลโดยตรงต่อราคาทองคำ นักลงทุนสามารถติดตามการวิเคราะห์และแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับเทรดเดอร์คนอื่น ๆ ได้ใน ห้องสัญญาณ ของ VNIX

มุมมองสำหรับเทรดเดอร์: โฟกัสที่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาว

สำหรับเทรดเดอร์ที่สนใจทองคำ การเข้าใจปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคาในระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญ แนวโน้มขาขึ้นของทองคำไม่ได้ขึ้นอยู่กับข่าวรายวันเพียงอย่างเดียว แต่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างหนี้และการคลังของประเทศใหญ่ ๆ หากรัฐบาลเริ่มมีแผนลดหนี้หรือปฏิรูปการคลังอย่างจริงจัง ทองคำอาจเผชิญแรงขายทำกำไร แต่จนกว่าจะถึงจุดนั้น แนวโน้มยังคงเป็นบวก

อย่างไรก็ตาม การเทรดทองคำมีความเสี่ยง ควรใช้การบริหารความเสี่ยงที่ดี และไม่ควรลงทุนโดยปราศจากความรู้ นักเทรดมือใหม่สามารถเรียนรู้พื้นฐานเพิ่มเติมได้ที่ VNIX Classroom หรือทดสอบสไตล์การเทรดที่เหมาะกับตัวเองผ่าน แบบทดสอบ ของเรา เพื่อเตรียมความพร้อมก่อนเข้าสู่ตลาดจริง

นอกจากนี้ การเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสมก็เป็นอีกขั้นตอนสำคัญ เพราะค่าธรรมเนียมและแพลตฟอร์มมีผลต่อผลตอบแทน คุณสามารถเปรียบเทียบโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ได้ที่ หน้าแนะนำโบรกเกอร์ ของเรา