นักลงทุนชื่อดังชี้ราคาทองคำอาจพุ่ง 10 เท่า — นี่คือเหตุผล

Thomas Kaplan ชี้ราคาทองคำอาจพุ่ง 10 เท่า — นักลงทุนระดับตำนานมองเห็นอะไร?

Thomas Kaplan นักลงทุนและนักสะสมงานศิลปะชื่อดัง ได้ออกมากล่าวว่า การที่ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นถึง 10 เท่านั้นเป็นเรื่องที่ 'หลีกเลี่ยงไม่ได้' โดยเขาชี้ให้เห็นถึงปัจจัยสำคัญสองประการ ได้แก่ การขยายตัวอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นทั่วโลก

ความคิดเห็นของ Kaplan สะท้อนมุมมองของนักลงทุนรุ่นเก๋าที่มองว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญที่สุดในยุคที่ความไม่แน่นอนสูง แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นมาอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่เขากลับมองว่าราคายังมี upside อีกมหาศาล

การคาดการณ์นี้ไม่ได้ตั้งอยู่บนปัจจัยทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึงปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงสนับสนุนทองคำในระยะยาว ไม่ว่าจะเป็นนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางทั่วโลก หรือการสะสมทองคำของธนาคารกลางประเทศต่างๆ

อะไรคือแรงขับเคลื่อนที่ทำให้ทองคำมีโอกาสพุ่ง 10 เท่า?

ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อน — พิมพ์เงินไม่หยุด

หนึ่งในเหตุผลหลักที่ Kaplan อ้างถึงคือการขยายตัวอย่างมากของปริมาณเงินในระบบ ซึ่งเกิดจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางทั่วโลกหลังวิกฤตโควิด-19 การพิมพ์เงินเพิ่มเติมทำให้มูลค่าของเงินกระดาษลดลง และนักลงทุนจึงหันไปถือครองสินทรัพย์ที่สามารถรักษามูลค่าได้อย่างทองคำ

แนวโน้มนี้ยังไม่มีทีท่าจะชะลอตัวลง เพราะธนาคารกลางหลายแห่งยังคงต้องใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเพื่อรองรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่จำกัดปริมาณ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ — โลกที่แตกเป็นเสี่ยง

อีกปัจจัยสำคัญคือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นในหลายภูมิภาค ไม่ว่าจะเป็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง หรือแม้แต่ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดการเงิน และนักลงทุนหันมาถือทองคำเป็นที่พักพิงปลอดภัย

นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยเรื่องการแยกตัวทางเศรษฐกิจ (de-globalization) ที่ทำให้ประเทศต่างๆ หันมาสำรองทองคำมากขึ้น เพื่อลดการพึ่งพาระบบการเงินที่นำโดยดอลลาร์สหรัฐ

ระดับราคาที่ต้องจับตา — ทองคำจะไปถึงจุดไหน?

แม้การคาดการณ์ราคาทองคำที่พุ่ง 10 เท่าอาจดูสุดโต่ง แต่เทรดเดอร์ควรจับตาระดับแนวต้านและแนวรับที่สำคัญในระยะสั้น เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน โดยสามารถใช้เครื่องมือทางเทคนิค เช่น Fibonacci retracement หรือ RSI เพื่อหาจุดเข้าออกที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ระยะยาวเช่นนี้ไม่ควรนำมาใช้เป็นสัญญาณในการเทรดรายวัน แต่ควรใช้เป็นกรอบในการวางกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวมากกว่า

มุมมองสำหรับเทรดเดอร์ — จะปรับตัวอย่างไร?

สำหรับเทรดเดอร์ที่สนใจทองคำ การคาดการณ์ของ Kaplan อาจเป็นสัญญาณให้เพิ่มน้ำหนักการลงทุนในทองคำในพอร์ตระยะยาว แต่ต้องไม่ลืมว่าเส้นทางสู่ราคาที่สูงขึ้นอาจไม่ได้ราบรื่น มีความผันผวนระหว่างทางที่อาจทำให้เกิดการขาดทุนได้

การติดตามปัจจัยพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง เช่น อัตราเงินเฟ้อ นโยบายธนาคารกลาง และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์ทิศทางราคาได้แม่นยำขึ้น และควรใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น การตั้ง stop-loss เพื่อจำกัดความเสียหาย

นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับเทรดเดอร์คนอื่นๆ ใน signal rooms อาจช่วยให้เห็นมุมมองที่หลากหลายและรอบด้านมากขึ้น ขณะเดียวกัน ผู้เริ่มต้นควรศึกษาเพิ่มเติมใน classroom เพื่อเข้าใจพื้นฐานการลงทุนในทองคำอย่างถ่องแท้

ท้ายที่สุด การลงทุนในทองคำควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตที่กระจายความเสี่ยง และไม่ควรลงทุนจากความรู้สึกเพียงอย่างเดียว การมี โบรกเกอร์ ที่น่าเชื่อถือและมีเครื่องมือวิเคราะห์ที่ดีจะช่วยให้การเทรดมีประสิทธิภาพมากขึ้น