ทองคำร่วงหลังเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรง ปีเตอร์ ชิฟฟ์ชี้เป็นโอกาสซื้อ

ทองคำร่วงหลัง CPI สหรัฐร้อนแรงเกินคาด

ราคาทองคำปรับตัวลงหลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐ (CPI) ออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานกว่าที่เคยประเมินไว้

รายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีกระแสเงินสดอย่างทองคำ เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่า เป็นแรงกดดันซ้ำเติมต่อราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนยังมองว่าการย่อตัวครั้งนี้เป็นจังหวะที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในมุมมองระยะยาวที่ยังมีปัจจัยหนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองโลก

ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ: เงินเฟ้อกับมุมมองของชิฟฟ์

CPI สหรัฐที่สูงกว่าคาดกดดันทองคำอย่างไร

ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ ซึ่งอาจทำให้เฟดต้องรักษาท่าทีเข้มงวดทางการเงินต่อไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรเพิ่มขึ้น ทำให้ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยมีความน่าสนใจลดลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย

นอกจากนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ลดอุปสงค์การซื้อในตลาดโลก

มุมมองของปีเตอร์ ชิฟฟ์: การย่อตัวคือของขวัญ

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ นักลงทุนและนักวิจารณ์นโยบายการเงินชื่อดัง กล่าวว่าการปรับตัวลงของทองคำครั้งนี้เป็นโอกาสในการซื้อ โดยเขาเชื่อว่านโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเกินไปและการขาดดุลการคลังของสหรัฐจะหนุนราคาทองคำในระยะยาว

ชิฟฟ์มักเน้นย้ำว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เขามองว่าการที่ธนาคารกลางทั่วโลกพิมพ์เงินจำนวนมากจะทำให้ทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต

ระดับราคาสำคัญที่เทรดเดอร์ควรจับตา

ในทางเทคนิค ราคาทองคำกำลังทดสอบแนวรับบริเวณสำคัญ หากราคาสามารถยืนเหนือแนวรับนี้ได้ อาจเห็นการฟื้นตัวกลับขึ้นมา แต่หากหลุดลงไปต่ำกว่าแนวรับ อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อเนื่อง

เทรดเดอร์สามารถใช้เครื่องมือทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) และระดับ Fibonacci Retracement ในการระบุจุดเข้าและจุดตัดขาดทุน ควรติดตาม ราคาทองคำแบบเรียลไทม์ และใช้ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค ประกอบการตัดสินใจ

สิ่งที่เทรดเดอร์ควรคิดต่อจากข่าวนี้

แม้ข่าวเงินเฟ้อจะกดดันราคาทองคำในระยะสั้น แต่การลงทุนในทองคำยังมีปัจจัยหนุนอื่นๆ เช่น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการซื้อทองคำของธนาคารกลางหลายประเทศ ซึ่งอาจช่วยพยุงราคาในระยะกลางถึงยาว

เทรดเดอร์ควรติดตามรายงานเศรษฐกิจสหรัฐครั้งถัดไป รวมถึงถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงิน หากเงินเฟ้อชะลอตัวลงหรือเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลาย อาจเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ

การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนและขนาดสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสม การแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับนักเทรดคนอื่นๆ ใน ห้องสัญญาณเทรด อาจช่วยให้มุมมองหลากหลายขึ้น และหากต้องการเริ่มต้นเทรดจริง จำเป็นต้องมี บัญชีกับโบรกเกอร์ ที่น่าเชื่อถือ