Morgan Stanley คาดทองคำทะลุ $5,000 ภายในครึ่งหลังปี 2027 เงินพุ่งมีปัจจัยพื้นฐานหนุน

Morgan Stanley เปิดเป้าทองคำ $5,000 เงินแตะ $120

นักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley ออกมาคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะทะลุระดับ $5,000 ต่อออนซ์ภายในครึ่งหลังของปี 2027 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่สูงกว่าสถิติเดิมอย่างมีนัยสำคัญ การคาดการณ์นี้สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะยาว ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและอัตราดอกเบี้ย

นอกจากทองคำแล้ว ทาง Morgan Stanley ยังชี้ว่าเงิน (Silver) ที่พุ่งขึ้นแตะระดับ $120 นั้นมีปัจจัยพื้นฐานหนุนอย่างแท้จริง ไม่ได้เป็นเพียงกระแสเก็งกำไรหรือ hype ในตลาดเท่านั้น การเคลื่อนไหวของเงินจึงมีน้ำหนักมากกว่าที่หลายคนคิด

สำหรับนักลงทุนไทยที่สนใจลงทุนในทองคำและเงิน การคาดการณ์นี้เป็นข้อมูลสำคัญที่ช่วยประเมินทิศทางของสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะกลางถึงยาว แต่ต้องอาศัยการติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิด เพราะราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนสูง

ปัจจัยหนุนเบื้องหลังเป้าราคาทองคำและเงิน

แรงขับจากนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย

การคาดการณ์ราคาทองคำที่สูงขึ้นมักเชื่อมโยงกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลงในอนาคต เมื่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (real yield) ลดลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำก็ลดลงตามไปด้วย ทำให้ทองคำน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตร

นอกจากนี้ หากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงซื้อทองคำเพื่อสำรองระหว่างประเทศ ความต้องการเชิงโครงสร้างนี้จะช่วยพยุงราคาในระยะยาว แม้จะมีความผันผวนระยะสั้นจากปัจจัยอื่นก็ตาม

ดีมานด์อุตสาหกรรมหนุนเงิน

เงินมีคุณสมบัติที่แตกต่างจากทองคำ เพราะถูกใช้ในภาคอุตสาหกรรมหลายประเภท เช่น อิเล็กทรอนิกส์ เซลล์แสงอาทิตย์ และยานยนต์ไฟฟ้า ความต้องการเหล่านี้ทำให้เงินมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว

การที่ Morgan Stanley ระบุว่าเงินพุ่งแตะ $120 มีปัจจัยพื้นฐานหนุน สะท้อนว่าดีมานด์จากภาคอุตสาหกรรมอาจเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้ราคาเงินยืนระยะได้นานกว่าสินทรัพย์ที่พึ่งพาเพียงกระแสเก็งกำไร

ระดับราคาสำคัญที่ต้องจับตาในทองคำและเงิน

สำหรับทองคำ ระดับ $5,000 ต่อออนซ์ถือเป็นเป้าหมายทางจิตวิทยาที่สำคัญ หากราคาสามารถทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้ จะเป็นสัญญาณเชิงบวกที่แข็งแกร่ง แต่ในทางกลับกัน หากไม่สามารถผ่านได้ อาจเกิดแรงขายทำกำไร

ส่วนเงิน ระดับ $120 เป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตา การยืนเหนือระดับนี้ได้จะยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นมีแรงสนับสนุนจริง นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือทางเทคนิค เช่น อินดิเคเตอร์ วิเคราะห์แนวโน้มและโมเมนตัมเพื่อประกอบการตัดสินใจ

มุมมองสำหรับเทรดเดอร์จากคาดการณ์นี้

การคาดการณ์ของ Morgan Stanley เป็นมุมมองระยะยาวที่ควรใช้เป็นกรอบคิด ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายทันที ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สามารถผันผวนรุนแรงในระยะสั้นจากข่าวเศรษฐกิจ เช่น ตัวเลขเงินเฟ้อ การจ้างงาน และการประชุม Fed นักเทรดเดอร์จึงควรบริหารความเสี่ยงด้วยการกำหนดจุดตัดขาดทุนและขนาดโพซิชันที่เหมาะสม

สิ่งที่จะเปลี่ยนภาพมุมมองนี้ได้แก่ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งอาจทำให้ Fed คงอัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้น หรือการชะลอตัวของดีมานด์อุตสาหกรรมเงิน หากปัจจัยเหล่านี้เกิดขึ้น การปรับเป้าราคาอาจตามมา

สำหรับผู้ที่สนใจเริ่มลงทุนในทองคำและเงิน การทำความเข้าใจสไตล์การเทรดของตนเองเป็นสิ่งสำคัญ สามารถเริ่มจาก แบบทดสอบสไตล์การเทรด หรือศึกษาเพิ่มเติมใน ห้องเรียน ของเรา และหากต้องการเข้าซื้อขายจริง จำเป็นต้องมี บัญชีโบรกเกอร์ ที่เชื่อถือได้

นอกจากนี้ การติดตาม ห้องสัญญาณ และไอเดียการเทรดจากชุมชนนักเทรดจะช่วยให้เห็นมุมมองที่หลากหลายขึ้น อย่างไรก็ดี ควรวิเคราะห์ด้วยตนเองเสมอ