ทองคำอ่อนตัวลงท่ามกลางความหวังขึ้นดอกเบี้ยเฟด; จับตาระดับแนวรับสำคัญ

ทองคำปรับตัวลง ท่ามกลางความหวังเฟดขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในแดนลบเมื่อวันอังคาร เนื่องจากตลาดเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งหน้า ความคาดหวังดังกล่าวส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

แม้ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดจะชะลอตัวลงบ้าง แต่เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนยังคงส่งสัญญาณว่าอาจต้องคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป เพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน ทำให้นักลงทุนปรับเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดัน

ปัจจัยหนุนดอลลาร์และบอนด์ยิลด์: จุดเปลี่ยนของทองคำ

การที่นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากนักลงทุนแห่ซื้อดอลลาร์เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีก็ปรับตัวขึ้น สะท้อนความคาดหวังว่าเฟดจะยังคงนโยบายคุมเข้มต่อไป

ดอลลาร์แข็งค่ากดดันทองคำ

ทองคำซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์เป็นหลัก ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ราคาทองคำก็จะแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น ทำให้ความต้องการซื้อลดลง ดัชนีดอลลาร์ที่พุ่งขึ้นจึงเป็นแรงกดดันสำคัญต่อราคาทองคำในระยะสั้น นักลงทุนจึงต้องจับตาความเคลื่อนไหวของดอลลาร์อย่างใกล้ชิด เพราะเป็นตัวแปรหลักที่ส่งผลต่อทิศทางทองคำ

บอนด์ยิลด์สูงขึ้น ลดความน่าดึงดูดทองคำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยหรือเงินปันผล เมื่อนักลงทุนสามารถลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีความเสี่ยงต่ำ ความน่าสนใจของทองคำก็ลดลงตามไปด้วย

ระดับแนวรับสำคัญของ XAU/USD ที่ต้องจับตา

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคกำลังจับตาระดับแนวรับสำคัญของทองคำ หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามา แต่หากหลุดระดับนี้ลงมา อาจเปิดโอกาสให้ราคาร่วงต่อได้ นักลงทุนที่สนใจติดตามกราฟราคาทองคำสามารถดูข้อมูลแบบเรียลไทม์ได้ที่ หน้าตาราคาทองคำ เพื่อวางแผนกลยุทธ์

นอกจากนี้ การใช้เครื่องมือทางเทคนิคอย่าง RSI หรือ MACD ซึ่งมีให้ศึกษาใน หน้าตัวชี้วัดทางเทคนิค อาจช่วยยืนยันสัญญาณการกลับตัวหรือการทะลุระดับสำคัญได้

มุมมองสำหรับนักเทรด: วิธีรับมือกับความผันผวนของทองคำ

สำหรับนักเทรดที่สนใจทองคำ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับดอลลาร์และบอนด์ยิลด์ รวมถึงติดตามถ้อยแถลงของเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงิน หากเฟดส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ย ทองคำอาจฟื้นตัวได้ แต่หากเฟดยังคงเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย แนวโน้มทองคำอาจยังคงถูกกดดัน

นักเทรดควรพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรดทองคำ ซึ่งมีความผันผวนสูง และควรใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น การตั้งจุดตัดขาดทุน รวมถึงศึกษาเทคนิคการเทรดเพิ่มเติมได้ใน ห้องเรียน VNIX หรือทดสอบสไตล์การเทรดที่เหมาะกับตัวเองผ่าน แบบทดสอบ ของเรา

นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยนมุมมองกับเทรดเดอร์ท่านอื่นใน ห้องสัญญาณ อาจช่วยให้เห็นมุมมองที่หลากหลายและประกอบการตัดสินใจ ก่อนเริ่มเทรดจริง นักเทรดมือใหม่ควรเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่ได้รับความเชื่อถือ โดยสามารถเปรียบเทียบได้ที่ หน้าแนะนำโบรกเกอร์