ทองคำร่วง! พันธบัตรพุ่ง-เฟดเข้ม ดันราคาทองแตะระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์

ทองคำร่วงหลุด 2,300 ดอลลาร์ หลังพันธบัตรสหรัฐพุ่ง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนจึงเทขายสินทรัพย์ปลอดภัยและหันไปลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนน่าดึงดูดกว่า

การอ่อนตัวของทองคำครั้งนี้เกิดขึ้นแม้จะมีแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจจีน แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่าปัจจัยลบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นมีน้ำหนักมากกว่า โดยราคาทองคำ spot ร่วงลงทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาบ้างในภายหลัง

สำหรับนักลงทุนที่สนใจติดตามราคาทองคำแบบเรียลไทม์ สามารถดูข้อมูลได้ที่ Price Now ของ VNIX

ปัจจัยกดดันทองคำ: พันธบัตรพุ่งและเฟดสายเหยี่ยว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี แตะระดับสูงสุดรอบหลายสัปดาห์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นเหนือระดับ 4.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนสะท้อนความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด โดยปกติแล้ว ทองคำมักมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เนื่องจากเมื่อพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงขึ้น นักลงทุนจะลดการถือครองทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย

นอกจากนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังเป็นอีกปัจจัยกดดันทองคำ เนื่องจากทองคำซื้อขายในรูปดอลลาร์ การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น

ตลาดเดิมพันเฟดคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น

ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น หลังข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดออกมาแข็งแกร่งเกินคาด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานและยอดค้าปลีกที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีความยืดหยุ่น ทำให้เฟดอาจไม่จำเป็นต้องเร่งลดดอกเบี้ย

นักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดหลายท่านในสัปดาห์นี้ รวมถึงรายงานการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน หากเฟดส่งสัญญาณสายเหยี่ยวมากกว่าที่ตลาดคาด ทองคำอาจเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม

แนวรับ-แนวต้านสำคัญของทองคำที่ต้องจับตา

ในทางเทคนิค ราคาทองคำกำลังทดสอบแนวรับสำคัญที่ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับแนวรับทางจิตวิทยาและเป็นแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 2,280 และ 2,250 ดอลลาร์ตามลำดับ ในทางกลับกัน แนวต้านแรกอยู่ที่ 2,330 ดอลลาร์ และหากสามารถยืนเหนือได้ อาจกลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 2,350 ดอลลาร์

นักเทรดที่ต้องการใช้เครื่องมือทางเทคนิคเพิ่มเติม เช่น RSI หรือ MACD สามารถศึกษาได้ที่ Indicators ของ VNIX

มุมมองสำหรับเทรดเดอร์: จับตาสัญญาณเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจ

การเคลื่อนไหวของทองคำในระยะสั้นยังคงขึ้นอยู่กับทิศทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์เป็นหลัก หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงปรับตัวขึ้นต่อ ทองคำอาจเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง แต่หากมีสัญญาณว่าเฟดอาจผ่อนคลายนโยบายเร็วกว่าคาด ทองคำอาจได้แรงหนุนกลับมา

สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการแลกเปลี่ยนไอเดียการเทรด สามารถเข้าร่วม Signal Rooms เพื่อดูมุมมองจากนักเทรดคนอื่น ๆ

ปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ข้อมูลเงินเฟ้อ (CPI) และการจ้างงาน (NFP) ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจทำให้เฟดต้องคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น และกดดันทองคำเพิ่มเติม ในทางกลับกัน หากข้อมูลอ่อนแอลง อาจทำให้ตลาดกลับมาคาดหวังการลดดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นบวกต่อทองคำ

การเทรดทองคำในภาวะผันผวนสูงต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงที่ดี ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนและขนาดโพซิชันที่เหมาะสม สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้น สามารถทำแบบทดสอบเพื่อค้นหาสไตล์การเทรดที่เหมาะกับตัวเองได้ที่ Quiz และศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ Classroom

ก่อนตัดสินใจเทรด อย่าลืมเลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือและมีค่าธรรมเนียมที่เหมาะสม ซึ่งสามารถดูข้อมูลได้ที่ Brokers