เรย์ ดาลิโอ แนะนำถือ 'บิตคอยน์นิดหน่อย' ท่ามกลางหนี้สหรัฐฯ พุ่ง

ดาลิโอชี้บิตคอยน์เป็นทางเลือก แต่ทองคำยังคงเป็นที่หนึ่ง

เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีนักลงทุนและผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ออกมาแสดงความเห็นว่า นักลงทุนควรถือ "บิตคอยน์นิดหน่อย" (a bit of Bitcoin) ในพอร์ตการลงทุน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ดาลิโอยังคงย้ำว่าทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (hedge) ที่เขาชื่นชอบมากที่สุด โดยมองว่าบิตคอยน์ยังไม่สามารถแทนที่ทองคำได้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากความผันผวนสูงและประวัติการใช้งานที่สั้นกว่า

ความเห็นนี้สะท้อนมุมมองของนักลงทุนรุ่นเก๋าหลายรายที่เริ่มยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก แต่ยังไม่กล้าลงทุนในสัดส่วนที่สูง เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความผันผวนของราคา

อะไรคือปัจจัยหนุนให้บิตคอยน์น่าสนใจในสายตาดาลิโอ?

หนี้สหรัฐฯ พุ่งไม่หยุด ภัยคุกคามต่อค่าเงินดอลลาร์

หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ทะลุระดับ 34 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สร้างความกังวลว่า รัฐบาลอาจต้องพิมพ์เงินเพิ่มเพื่อชำระหนี้ ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะยาว นักลงทุนอย่างดาลิโอจึงมองหาสินทรัพย์ที่สามารถรักษามูลค่าได้ เช่น ทองคำและบิตคอยน์

บิตคอยน์มีอุปทานจำกัดที่ 21 ล้านเหรียญ จึงถูกมองว่าเป็น "ทองคำดิจิทัล" ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและค่าเงินอ่อนค่าได้ แม้จะมีความผันผวนสูงก็ตาม

ทองคำยังคงเป็นที่พึ่งพิงหลักของนักลงทุน

แม้บิตคอยน์จะได้รับความสนใจ แต่ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนสถาบันและบุคคลทั่วไปไว้วางใจมายาวนาน ราคาทองคำปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดหลายครั้งในปีนี้ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ

ดาลิโอมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ "เป็นกลาง" ไม่มีความเสี่ยงด้านคู่สัญญา (counterparty risk) และมีสภาพคล่องสูง จึงเหมาะสำหรับการถือครองในระยะยาวเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ระดับราคาที่ต้องจับตา: บิตคอยน์ vs ทองคำ

นักลงทุนที่สนใจตามรอยดาลิโอ ควรติดตามระดับราคาทองคำและบิตคอยน์อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะแนวรับและแนวต้านสำคัญทางเทคนิค หากบิตคอยน์สามารถยืนเหนือระดับจิตวิทยาได้ อาจมีแรงซื้อเพิ่มเติม ขณะที่ทองคำหากปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ อาจส่งสัญญาณถึงความกังวลของนักลงทุนต่อเศรษฐกิจโลก

สำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิค สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ VNIX Classroom เพื่อทำความเข้าใจเครื่องมือต่างๆ เช่น RSI, MACD และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่ใช้ในการวิเคราะห์ราคาทองคำและบิตคอยน์

มุมมองต่อนักลงทุน: การจัดสรรพอร์ตและการบริหารความเสี่ยง

คำแนะนำของดาลิโอครั้งนี้ สะท้อนแนวคิดการจัดสรรสินทรัพย์แบบสมดุล (balanced portfolio) โดยการถือครองสินทรัพย์หลากหลายประเภท เพื่อกระจายความเสี่ยง นักลงทุนอาจพิจารณาจัดสรรบิตคอยน์ในสัดส่วนเล็กน้อย เช่น 1-2% ของพอร์ต เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะที่ยังคงถือทองคำในสัดส่วนที่สูงกว่าเพื่อป้องกันความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักถึงความผันผวนของบิตคอยน์ที่สูงกว่าทองคำมาก การลงทุนในบิตคอยน์จึงเหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูงและมี horizon การลงทุนระยะยาวเท่านั้น

นอกจากนี้ ปัจจัยสำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงมุมมองนี้ ได้แก่ นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงกฎระเบียบด้านคริปโตเคอร์เรนซีที่อาจเข้มงวดขึ้น นักลงทุนควรติดตามข่าวสารเหล่านี้อย่างใกล้ชิด และใช้เครื่องมือวิเคราะห์ เช่น VNIX Indicators เพื่อช่วยในการตัดสินใจ

สำหรับผู้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนไอเดียกับนักลงทุนคนอื่นๆ สามารถเข้าร่วม VNIX Signal Rooms เพื่อพูดคุยและวิเคราะห์แนวโน้มตลาดร่วมกัน

ท้ายที่สุด การตัดสินใจลงทุนควรอยู่บนพื้นฐานของการศึกษาและความเข้าใจในสินทรัพย์นั้นๆ อย่างถ่องแท้ หากคุณยังไม่แน่ใจว่าการลงทุนแบบใดเหมาะกับคุณ ลองทำ VNIX Quiz เพื่อค้นหาสไตล์การลงทุนของคุณ