NFP tuần này có thể định hình lại kỳ vọng lãi suất Fed và sức mạnh đồng USD

Thị trường ngoại hối chờ đợi báo cáo việc làm Mỹ giữa tuần NFP

Tuần này, thị trường ngoại hối sẽ xoay quanh dữ liệu việc làm của Mỹ, đặc biệt là bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến công bố vào thứ Sáu. Báo cáo này được xem là thước đo quan trọng về sức khỏe thị trường lao động và có thể ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Hiện tại, đồng USD đang mạnh lên nhờ nền kinh tế Mỹ chống chịu tốt và lạm phát vẫn dai dẳng. Tuy nhiên, nếu NFP cho thấy thị trường lao động hạ nhiệt rõ rệt, giới đầu tư có thể đẩy nhanh kỳ vọng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất, từ đó gây áp lực lên đồng bạc xanh. Ngược lại, một con số NFP mạnh có thể củng cố quan điểm Fed sẽ giữ lãi suất cao lâu hơn, hỗ trợ USD tiếp tục tăng.

Các nhà phân tích lưu ý rằng, ngoài NFP, các chỉ số khác như tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá áp lực lạm phát từ thị trường lao động.

Điều gì đang thúc đẩy đồng USD trước thềm NFP?

Dữ liệu kinh tế Mỹ vững chắc và quan điểm hawkish của Fed

Đồng USD được hỗ trợ bởi chuỗi dữ liệu kinh tế Mỹ khả quan, từ chỉ số PMI đến doanh số bán lẻ, cho thấy nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng trên mức tiềm năng. Điều này khiến các quan chức Fed, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, duy trì lập trường thận trọng, nhấn mạnh cần thêm thời gian để chắc chắn lạm phát đang hướng về mục tiêu 2% trước khi nới lỏng chính sách.

So sánh với các ngân hàng trung ương khác

Trong khi Fed có vẻ chưa vội cắt giảm lãi suất thì Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) lại đang đối mặt với áp lực nới lỏng mạnh hơn do tăng trưởng chậm lại. Sự khác biệt trong lập trường chính sách tiền tệ giữa các ngân hàng trung ương lớn đang củng cố sức hấp dẫn của đồng USD so với EUR và GBP.

Các mức kỹ thuật quan trọng và tài sản cần theo dõi

Trên biểu đồ giá vàng và các cặp tiền chính, nhà giao dịch cần chú ý đến vùng kháng cự và hỗ trợ quanh các mức tròn. Với EUR/USD, nếu NFP yếu, cặp tiền có thể bật lên khỏi vùng 1.0800; ngược lại, nếu NFP mạnh, khả năng phá vỡ dưới 1.0700 sẽ mở ra xu hướng giảm tiếp. Tương tự, USD/JPY đang giao dịch gần mức 157 – một vùng nhạy cảm, nơi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể can thiệp.

Ngoài ra, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm là một chỉ báo quan trọng; nếu lợi suất tăng vọt trên 4.8%, đồng USD có thể được hỗ trợ thêm. Nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như đường trung bình động và RSI để xác định điểm vào lệnh tiềm năng.

Ý nghĩa đối với nhà giao dịch và cách tiếp cận

Báo cáo NFP là một trong những sự kiện có tác động mạnh nhất đến thị trường ngoại hối. Sự biến động có thể rất lớn ngay sau khi dữ liệu được công bố, do đó nhà giao dịch nên thận trọng, tránh đặt lệnh quá sớm trước tin. Thay vào đó, họ có thể chờ đợi phản ứng ban đầu của thị trường và xác nhận xu hướng trước khi tham gia.

Một điểm quan trọng là không nên chỉ tập trung vào con số NFP tổng thể; các thành phần như tiền lương trung bình theo giờ và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động cũng cung cấp tín hiệu về áp lực lạm phát và sức mạnh của thị trường lao động. Nếu tiền lương tăng cao, Fed có thể vẫn lo ngại lạm phát và duy trì chính sách thắt chặt, bất chấp số việc làm tạo ra thấp.

Nhà giao dịch cũng nên theo dõi các tuyên bố của các quan chức Fed sau dữ liệu, vì họ có thể điều chỉnh ngôn ngữ để định hướng kỳ vọng thị trường. Việc tham gia các phòng tín hiệu và cộng đồng giao dịch có thể giúp ích trong việc nắm bắt nhanh các biến động và chia sẻ kinh nghiệm thực tế.

Đối với những người mới bắt đầu, việc hiểu rõ cách đọc báo cáo việc làm và tác động của nó đến chính sách tiền tệ là rất quan trọng. Bạn có thể tham khảo thêm các khóa học trong lớp học giao dịch hoặc làm bài trắc nghiệm để xác định phong cách giao dịch phù hợp. Nếu chưa có tài khoản, bạn có thể tìm hiểu và so sánh các nhà môi giới tại trang môi giới của chúng tôi.