Yen chịu áp lực, euro ổn định khi lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng

Yen Nhật trượt dốc, euro trụ vững giữa làn sóng lợi suất tăng

Trên thị trường ngoại hối phiên gần nhất, đồng yen Nhật tiếp tục chịu sức ép giảm giá so với đồng USD và các đồng tiền chủ chốt khác. Nguyên nhân chính đến từ việc lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên, thu hẹp đáng kể khoảng cách lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản. Điều này khiến đồng yen kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn.

Trong khi đó, đồng euro lại cho thấy sự ổn định tương đối khi lợi suất trái phiếu khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) cũng nhích lên, phần nào cân bằng lại sức mạnh của đồng bạc xanh. Cặp EUR/USD dao động quanh vùng giá quen thuộc, phản ánh tâm lý thận trọng của giới đầu tư trước các tín hiệu trái chiều từ kinh tế Mỹ và châu Âu.

Thị trường trái phiếu toàn cầu đang trải qua một đợt bán tháo nhẹ, đẩy lợi suất lên cao hơn ở nhiều nền kinh tế phát triển. Động thái này diễn ra trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn duy trì quan điểm thận trọng về việc cắt giảm lãi suất, do lạm phát chưa hạ nhiệt đủ nhanh.

Động lực đằng sau biến động: Chênh lệch lãi suất và kỳ vọng chính sách tiền tệ

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao – đồng yen chịu áp lực lớn nhất

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều tháng, phản ánh kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn. Điều này tạo ra lợi thế rõ rệt cho đồng USD so với đồng yen, vốn có lãi suất gần như bằng 0. Nhà đầu tư tiếp tục bán yen để tìm kiếm lợi suất hấp dẫn hơn từ các tài sản bằng USD, khiến tỷ giá USD/JPY leo lên vùng đỉnh.

Euro giữ vững nhờ lợi suất trái phiếu châu Âu tăng

Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm, chuẩn mực cho khu vực Eurozone, cũng tăng nhẹ trong phiên. Điều này giúp đồng euro không bị suy yếu quá mức so với USD, bởi chênh lệch lãi suất giữa hai khu vực không nới rộng thêm. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao các phát biểu của quan chức ECB để tìm kiếm manh mối về lộ trình lãi suất sắp tới, trong bối cảnh lạm phát khu vực vẫn trên mục tiêu 2%.

Những mức quan trọng cần theo dõi trên các cặp tiền chính

Đối với cặp USD/JPY, vùng kháng cự tâm lý 155,00 đang là mức then chốt mà giới đầu tư theo dõi. Nếu vượt qua, có thể mở ra không gian tăng tiếp, nhưng cũng làm tăng rủi ro can thiệp từ phía Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Trong khi đó, cặp EUR/USD đang kiểm tra vùng hỗ trợ quanh 1,0800 – mức mà trước đó từng là ngưỡng cản quan trọng. Sự bứt phá hoặc phá vỡ các mức này sẽ định hướng xu hướng ngắn hạn.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như đường trung bình động hoặc chỉ báo RSI để xác nhận tín hiệu tại các vùng giá quan trọng. Tham gia cộng đồng tín hiệu giao dịch có thể giúp bạn cập nhật nhanh chóng các biến động thị trường.

Bài học cho nhà giao dịch: Đọc vị thị trường qua lợi suất và kỳ vọng lãi suất

Diễn biến hiện tại nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi thị trường trái phiếu khi giao dịch ngoại hối. Lợi suất trái phiếu là thước đo trực tiếp cho kỳ vọng lãi suất tương lai, từ đó ảnh hưởng mạnh đến tỷ giá. Khi lợi suất Mỹ tăng nhanh hơn các nước khác, đồng USD thường mạnh lên, gây áp lực lên các đồng tiền có lãi suất thấp như yen hoặc franc Thụy Sĩ.

Ngược lại, nếu lợi suất trái phiếu hạ nhiệt do dữ liệu kinh tế yếu hoặc phát biểu ôn hòa từ Fed, đồng yen có thể phục hồi nhanh chóng. Các nhà giao dịch nên kết hợp phân tích cơ bản với kỹ thuật, đồng thời quản lý rủi ro chặt chẽ. Nếu bạn mới bắt đầu, hãy tham khảo lớp học ngoại hối để nắm vững các khái niệm nền tảng trước khi vào lệnh.

Một điểm quan trọng khác là thanh khoản thị trường có thể mỏng trong các phiên giao dịch châu Á, khiến biến động tỷ giá lớn hơn. Do đó, nhà giao dịch cần thận trọng với lệnh cắt lỗ và khối lượng giao dịch hợp lý. Việc chọn một nhà môi giới uy tín cũng góp phần giảm thiểu rủi ro trượt giá.