Đồng USD mạnh gây áp lực lên thị trường ngoại hối toàn cầu

USD tăng vọt, các cặp forex chao đảo

Đồng USD tiếp tục thể hiện sức mạnh vượt trội khi chỉ số DXY chạm mức cao mới trong nhiều tháng, kéo theo sự suy yếu của hàng loạt đồng tiền chủ chốt khác. Cặp EUR/USD giảm xuống dưới 1.05, mức thấp nhất kể từ đầu năm, trong khi USD/JPY vượt ngưỡng 150, gây chú ý trong giới giao dịch. Đà tăng này được thúc đẩy bởi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, trái ngược với các ngân hàng trung ương khác có xu hướng nới lỏng.

Áp lực đặc biệt gia tăng lên các đồng tiền thị trường mới nổi như real Brazil, peso Mexico và rand Nam Phi. Các đồng tiền này mất giá mạnh so với USD, làm gia tăng rủi ro lạm phát và nợ bằng USD tại các quốc gia này. Nhà giao dịch có thể theo dõi biến động trên các cặp tiền này qua công cụ theo dõi giá.

Động lực nào thúc đẩy đà tăng của USD?

Chênh lệch lãi suất Mỹ và các nước khác ngày càng mở rộng

Fed đã giữ lãi suất ở mức 5.25-5.5% từ tháng 7 năm ngoái, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) vẫn duy trì chính sách siêu lỏng. Chênh lệch lãi suất này khiến dòng vốn đổ vào USD để hưởng lợi suất cao hơn, đặc biệt là từ các quỹ đầu cơ và tổ chức tài chính. Cộng đồng giao dịch đang tập trung thảo luận về khả năng carry trade USD/JPY khi chênh lệch lãi suất vẫn ở mức hấp dẫn.

Kinh tế Mỹ vững chắc, các nền kinh tế khác ảm đạm

Dữ liệu việc làm và lạm phát Mỹ gần đây cho thấy nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng ổn định, trong khi khu vực đồng euro và Nhật Bản đối mặt với suy thoái kỹ thuật. Sự phân hóa này củng cố vị thế của USD như một nơi trú ẩn an toàn. Nhà giao dịch có thể tìm hiểu thêm về các chỉ báo kinh tế vĩ mô qua phòng học VNIX.

Các ngưỡng kỹ thuật quan trọng trên thị trường forex

Với EUR/USD, ngưỡng hỗ trợ tâm lý 1.05 đã bị phá vỡ, mở ra vùng giá thấp hơn quanh 1.02 – mức thấp nhất năm 2022. Trong khi đó, USD/JPY cần vượt qua ngưỡng kháng cự 152 để xác nhận xu hướng tăng tiếp, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro can thiệp từ BOJ. Các nhà giao dịch nên sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như RSI và MACD để xác định điểm vào lệnh phù hợp.

Ý nghĩa đối với nhà giao dịch và cách thích ứng

Đà tăng của USD đang tạo ra cơ hội cho các chiến lược giao dịch xu hướng, nhưng cũng đi kèm rủi ro đảo chiều bất ngờ nếu Fed thay đổi chính sách. Nhà giao dịch cần quản lý rủi ro chặt chẽ, đặc biệt khi giao dịch các cặp tiền thị trường mới nổi vì thanh khoản thấp và biến động cao. Nếu lạm phát Mỹ hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến, USD có thể mất giá nhanh chóng, khiến các vị thế mua USD gặp rủi ro.

Một yếu tố khác cần theo dõi là động thái từ các ngân hàng trung ương. Nếu ECB hoặc BOJ bất ngờ thắt chặt chính sách, chênh lệch lãi suất thu hẹp sẽ làm suy yếu USD. Nhà giao dịch nên cập nhật tin tức thường xuyên và sử dụng phòng tín hiệu để tham khảo ý kiến từ các chuyên gia.