Phố Wall lao dốc: Dầu, lợi suất và lo ngại chi tiêu AI gây bán tháo

Phố Wall đỏ lửa: S&P 500 và Nasdaq lao dốc

Thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến phiên giao dịch tiêu cực nhất trong nhiều tuần khi chỉ số S&P 500 giảm 1,2% và Nasdaq Composite mất 1,8%. Dow Jones Industrial Average cũng giảm hơn 300 điểm. Đây là phiên bán tháo diện rộng khi chỉ có 2 trong số 11 nhóm ngành của S&P 500 giữ được sắc xanh.

Khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình, phản ánh tâm lý lo ngại của nhà đầu tư. Các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple, Microsoft và Nvidia đều giảm mạnh, kéo theo nhóm công nghệ lao dốc hơn 2,5%.

Ba yếu tố đẩy thị trường vào vòng xoáy giảm

Dầu thô tăng vọt và lợi suất trái phiếu leo thang

Giá dầu thô WTI tăng lên 85 USD/thùng, mức cao nhất kể từ tháng 10/2023, do căng thẳng địa chính trị leo thang và nguồn cung thắt chặt. Điều này làm dấy lên lo ngại lạm phát sẽ khó hạ nhiệt, khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,7%, gần mức đỉnh năm 2024.

Lợi suất cao hơn làm tăng chi phí vay của doanh nghiệp và hộ gia đình, đồng thời khiến cổ phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn so với trái phiếu. Đây là một trong những nguyên nhân chính khiến dòng tiền rút khỏi thị trường chứng khoán.

Lo ngại chi tiêu vốn AI không hiệu quả

Các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về hiệu quả của khoản chi khổng lồ vào trí tuệ nhân tạo (AI) khi lợi nhuận chưa rõ ràng. Cổ phiếu của các công ty như Nvidia, AMD và Broadcom giảm mạnh do lo ngại rằng chi tiêu vốn cho AI có thể không mang lại lợi nhuận tương xứng trong ngắn hạn.

Điều này đặc biệt tác động đến nhóm công nghệ vốn hóa lớn, vốn là động lực chính của thị trường trong năm 2023 và đầu 2024. Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao báo cáo thu nhập quý 2 của các công ty này để đánh giá mức độ hiệu quả của đầu tư AI.

Các mức kỹ thuật quan trọng và tài sản cần theo dõi

Chỉ số S&P 500 đang kiểm tra đường trung bình động 50 ngày ở mức 5.100 điểm. Nếu phá vỡ ngưỡng này, vùng hỗ trợ tiếp theo là 5.000 điểm (tâm lý) và 4.900 điểm (đường MA 100 ngày). Nasdaq đã rơi xuống dưới MA 50 ngày và đang hướng tới MA 100 ngày ở mức 16.000 điểm.

Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ chỉ báo kỹ thuật như RSI và MACD để xác nhận tín hiệu quá bán. Đồng thời, cần theo dõi diễn biến giá dầu và lợi suất trái phiếu 10 năm, vì đây là hai yếu tố then chốt ảnh hưởng đến thị trường trong ngắn hạn.

Ý nghĩa đối với nhà giao dịch và cách tiếp cận

Đợt bán tháo này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục và quản lý rủi ro. Nhà giao dịch nên xem xét giảm tỷ trọng cổ phiếu công nghệ và tăng cường các tài sản phòng thủ như trái phiếu ngắn hạn hoặc hàng hóa. Việc sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss) là cần thiết để bảo vệ vốn trong bối cảnh biến động gia tăng.

Nếu lợi suất tiếp tục tăng và giá dầu duy trì ở mức cao, thị trường có thể còn giảm sâu hơn. Ngược lại, nếu dữ liệu lạm phát tuần tới cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, tâm lý có thể cải thiện nhanh chóng. Nhà giao dịch mới bắt đầu có thể tham khảo lớp học của VNIX để hiểu rõ hơn về cách đọc tín hiệu thị trường.

Trong môi trường hiện tại, việc tham gia phòng tín hiệu để nhận phân tích thời gian thực từ các chuyên gia có thể hữu ích. Ngoài ra, nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, hãy xem xét mở tài khoản qua các nhà môi giới uy tín để sẵn sàng hành động khi cơ hội xuất hiện.