Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, hợp đồng tương lai chứng khoán giảm trước tuần dữ liệu việc làm

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, hợp đồng tương lai chứng khoán giảm trước thềm dữ liệu việc làm

Phiên giao dịch đầu tuần chứng kiến làn sóng bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp diễn, đẩy lợi suất kỳ hạn 10 năm lên mức cao hơn. Đồng thời, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm điểm, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước khi bước vào tuần lễ quan trọng với dữ liệu việc làm.

Diễn biến này diễn ra sau khi thị trường đã chứng kiến nhiều phiên biến động trong thời gian gần đây, khi các số liệu kinh tế liên tục đưa ra tín hiệu trái chiều về sức khỏe nền kinh tế. Việc lợi suất tăng cho thấy nhà đầu tư đang định giá lại kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Tuần này, tâm điểm chú ý sẽ là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 6, dự kiến công bố vào thứ Sáu. Bên cạnh đó, các dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và bảng lương ADP cũng sẽ được công bố, cung cấp thêm manh mối về tình hình thị trường lao động.

Điều gì đang thúc đẩy đợt bán tháo trái phiếu và sự thận trọng trên thị trường chứng khoán?

Kỳ vọng Fed duy trì lãi suất cao lâu hơn

Lợi suất trái phiếu tăng phản ánh kỳ vọng rằng Fed có thể giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn để kiểm soát lạm phát. Gần đây, một số quan chức Fed đã nhấn mạnh rằng cần thêm dữ liệu để chắc chắn lạm phát đang trên đà giảm bền vững về mục tiêu 2%. Điều này khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm.

Bên cạnh đó, nguồn cung trái phiếu kho bạc gia tăng nhằm tài trợ cho thâm hụt ngân sách cũng góp phần đẩy lợi suất lên cao. Khi lợi suất tăng, chi phí vay của doanh nghiệp và người tiêu dùng cũng tăng theo, tạo áp lực lên triển vọng tăng trưởng kinh tế.

Dữ liệu việc làm then chốt có thể định hình chính sách

Báo cáo việc làm tháng 6 sẽ là thước đo quan trọng để đánh giá sức mạnh của thị trường lao động. Nếu dữ liệu cho thấy thị trường lao động vẫn vững mạnh, Fed có thể tiếp tục duy trì lập trường diều hâu. Ngược lại, dấu hiệu suy yếu có thể làm dấy lên kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách sớm hơn.

Thị trường lao động Mỹ đã cho thấy sự kiên cường đáng ngạc nhiên bất chấp lãi suất cao. Tuy nhiên, một số chỉ báo gần đây cho thấy sự chậm lại trong tuyển dụng và gia tăng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Do đó, báo cáo NFP lần này càng trở nên quan trọng, có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường tài chính.

Các mức cần theo dõi: Lợi suất 10 năm, chỉ số USD và hợp đồng tương lai S&P 500

Nhà đầu tư nên chú ý đến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, hiện đang giao dịch quanh mức cao nhất trong nhiều tuần. Mức 4,5% được xem là ngưỡng tâm lý quan trọng; nếu vượt qua, có thể gây thêm áp lực lên thị trường chứng khoán. Chỉ số USD (DXY) cũng đang hưởng lợi từ lợi suất tăng, tạo áp lực lên các tài sản rủi ro và hàng hóa.

Đối với hợp đồng tương lai S&P 500, các mức hỗ trợ kỹ thuật ngắn hạn cần được theo dõi. Việc phá vỡ các ngưỡng này có thể xác nhận xu hướng điều chỉnh sâu hơn. Nhà đầu tư có thể tham khảo các công cụ chỉ báo kỹ thuật để đánh giá động lượng và xác định các điểm vào lệnh tiềm năng.

Ý nghĩa đối với nhà giao dịch: Chiến lược trong tuần dữ liệu việc làm

Tuần dữ liệu việc làm thường đi kèm với biến động gia tăng, đặc biệt là vào thời điểm công bố báo cáo NFP. Nhà giao dịch cần quản lý rủi ro chặt chẽ, tránh đặt cược quá lớn trước các sự kiện tin tức quan trọng. Việc sử dụng lệnh dừng lỗ và giới hạn quy mô vị thế là cần thiết để bảo vệ tài khoản trước những cú sốc bất ngờ.

Đối với những người giao dịch ngắn hạn, có thể tận dụng các phòng tín hiệu để cập nhật nhanh diễn biến thị trường và tham khảo ý kiến cộng đồng. Tuy nhiên, cần nhớ rằng không có chiến lược nào đảm bảo thành công trong mọi điều kiện thị trường. Việc hiểu rõ phong cách giao dịch của bản thân là yếu tố then chốt; bạn có thể tham gia bài kiểm tra phong cách giao dịch để xác định hướng đi phù hợp.

Nếu bạn muốn theo dõi giá vàng, dầu hay các chỉ số chứng khoán, hãy truy cập trang giá trực tuyến của VNIX. Để giao dịch trong giai đoạn biến động, việc lựa chọn một nhà môi giới uy tín với nền tảng ổn định và phí hợp lý là rất quan trọng.