Phố Wall trái chiều khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo lợi nhuận từ Big Tech

Phố Wall đóng cửa trái chiều: Nasdaq tăng, Dow Jones giảm

Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Hai với diễn biến trái chiều khi cổ phiếu công nghệ phục hồi giúp chỉ số Nasdaq Composite tăng điểm, trong khi các lĩnh vực khác như tài chính và năng lượng kéo Dow Jones Industrial Average và S&P 500 đi xuống. Sự phân hóa này phản ánh tâm lý thận trọng trước thềm mùa báo cáo lợi nhuận quý, với hàng loạt tên tuổi lớn như Apple, Microsoft, Amazon và Meta sắp công bố kết quả kinh doanh.

Theo dữ liệu từ các sàn giao dịch, chỉ số Nasdaq tăng 0,2%, trong khi Dow Jones giảm 0,3% và S&P 500 gần như đi ngang. Khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình cho thấy nhà đầu tư đang đứng ngoài cuộc chờ đợi những chất xúc tác quan trọng hơn. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh mức 4,6%, áp lực lên các cổ phiếu định giá cao vẫn hiện hữu.

Động lực đằng sau sự phân hóa: Kỳ vọng lợi nhuận và lo ngại lãi suất

Cổ phiếu công nghệ dẫn dắt nhờ kỳ vọng AI và lợi nhuận

Cổ phiếu công nghệ tăng điểm nhờ kỳ vọng vào trí tuệ nhân tạo (AI) và báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ từ các ông lớn. Nvidia và AMD là những cổ phiếu tăng nổi bật trong phiên, khi nhà đầu tư tin rằng chi tiêu cho AI sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Thị trường đang đặt cược vào các kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng từ nhóm Big Tech, vốn chiếm tỷ trọng lớn trong chỉ số S&P 500.

Áp lực từ lãi suất và dữ liệu kinh tế

Ngược lại, các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như bất động sản và tiện ích chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao. Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn ổn định, làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ được công bố vào cuối tuần, vì đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Nếu dữ liệu cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất cao trong thời gian dài hơn sẽ gia tăng, gây áp lực lên thị trường chứng khoán nói chung.

Những mức giá và sự kiện cần theo dõi trong tuần này

Với chỉ số S&P 500 đang dao động quanh vùng 5.100 điểm, ngưỡng hỗ trợ tâm lý 5.000 điểm và kháng cự 5.200 điểm là các mức quan trọng. Trong khi đó, Nasdaq cần vượt qua mốc 16.300 điểm để xác nhận đà tăng tiếp diễn. Các báo cáo lợi nhuận từ Microsoft, Alphabet và Meta trong tuần này sẽ là chất xúc tác chính, có thể đẩy thị trường vượt ra khỏi phạm vi hiện tại. Nhà đầu tư cũng chú ý đến dữ liệu GDP quý I và chỉ số PCE lõi, vốn ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng lãi suất. Nếu lợi suất trái phiếu 10 năm vượt 4,8%, áp lực bán có thể gia tăng đối với cổ phiếu tăng trưởng.

Ý nghĩa đối với nhà giao dịch và cách tiếp cận thị trường

Trong bối cảnh thị trường đi ngang và thiếu xu hướng rõ ràng, nhà giao dịch cần tập trung vào quản lý rủi ro và chọn lọc cổ phiếu theo từng ngành. Sự phân hóa giữa cổ phiếu công nghệ và các lĩnh vực khác cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển theo kỳ vọng lợi nhuận, thay vì một xu hướng chung. Việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động và RSI có thể giúp xác định điểm vào lệnh phù hợp.

Nếu kết quả lợi nhuận từ Big Tech vượt kỳ vọng, Nasdaq có thể bứt phá lên các mức cao mới, nhưng nếu thất vọng, thị trường có thể điều chỉnh mạnh. Nhà giao dịch nên theo dõi sát các báo cáo và chuẩn bị kịch bản cho cả hai hướng. Ngoài ra, việc tham gia các phòng tín hiệu để trao đổi ý tưởng giao dịch có thể hữu ích trong giai đoạn biến động thấp này.

Cuối cùng, dữ liệu lạm phát PCE sẽ là yếu tố quyết định cho kỳ vọng lãi suất. Nếu lạm phát hạ nhiệt, Fed có thể có dư địa để nới lỏng chính sách, hỗ trợ thị trường. Ngược lại, lạm phát cao sẽ củng cố quan điểm 'lãi suất cao lâu hơn', gây bất lợi cho cổ phiếu. Nhà giao dịch cần cập nhật tin tức kinh tế thường xuyên và điều chỉnh chiến lược cho phù hợp.